Ставка 20%, запрет на выход нерезидентам и продажа 80% валюты экспортерами

В выходные Россия, продолжающая «военную операцию» на Украине, столкнулась с самыми жесткими в истории санкциями, включающими авиаблокаду и ограничение резервов ЦБ. Регулятор ответил повышением ключевой ставки до 20% и запретом на продажу российских акций нерезидентами.

Рынок форекс открыл понедельник долларом по 115 рублей и евро по 128 (около 08:00 мск), что означает падение на треть к уровням пятницы. Фондовый рынок встретил день с решениями, которые еще недавно казались принадлежащими только гипотетическим кошмарным сценариям.

• Около 09:45, перед открытием валютных торгов, ЦБ объявил о повышении ключевой ставки более чем вдвое сразу на 10,5 пунктов до 20% годовых.
• Кроме того, Минфин, также до открытия торгов, объявил, что с 28 февраля принято решение об обязательной продаже иностранной валюты в размере 80% выручки для резидентов.
• В ночь на понедельник ЦБ предписал «профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность», с 7 часов утра 28 февраля «и до отмены настоящего предписания приостановить исполнение всех поручений клиентов — иностранных юридических и физических лиц на продажу ценных бумаг».
• Эта крайнее нерыночное действие должно сдержать распродажу российских ценных бумаг. «Регулятор не мог не остановить распродажу российских активов, чтобы предотвратить панику, — цитирует Bloomberg стратега Commerzbank Ульриха Люхтманна. — В долгой перспективе это несомненно вредная мера, но ее предпочли, чтобы избежать еще большего коллапса рубля».
• О намерении полностью избавиться от российских активов уже объявил крупнейший в мире норвежский инвестфонд, а канадский пенсионный фонд Квебека даже успел это сделать. В выходные о выходе из «Роснефти» (доля почти 20%) объявила британская BP, в ночь на понедельник решила уйти из России работавшая в ней с 1990-х Equinor, под давлением акционеров и Exxon.
• ЦБ в понедельник решил открыть с 10:00 торги только на валютном, денежном рынке и рынке репо (кроме валютного). На остальных рынках Банк России будет оценивать целесообразность открытия торгов в зависимости от ситуации. «О решении открыть или не открыть торги Банк России сообщит в 13:00 мск. В случае положительного решения торги откроются в 15:00 мск», — говорится в сообщении. «СПБ Биржа» начнет торги ценными бумагами не раньше 17:00.
• В мире, как обычно при жестком кризисе, растут практически только долларовые активы и сам доллар, отмечает Bloomberg.

Переговоры

О том, что Украина пойдет на встречу с российской делегацией на территории Белоруссии, было объявлено накануне. К 07:30 28 февраля известно, что переговоры в воскресенье не состоялись, но должны пройти утром в понедельник. Причина задержки - не отказ какой-то из сторон, а "логистика украинской делегации": предположительно, она прибывает через Польшу.

Российскую делегацию по-прежнему возглавляет помощник президента, экс-министр культуры Владимир Мединский. Встреча состоится в Гомельской области, детали не раскрываются. Около 09:00 готовность площадки к переговорам подтвердила белорусская сторона.

Президент Украины Владимир Зеленский в воскресенье заявил, что «не очень верит» в успех, а министр иностранных дел Дмитрий Кулеба — что Украина не намерена капитулировать. Внешние наблюдатели также не испытывают оптимизма. «Легко предсказывать, что встреча на границе мало что принесет. Однако она дает Путину хотя бы какую-то возможность выхода из войны на Украине, если его войска продолжат испытывать задержки в военном противостоянии с украинскими», пишет, например, CNN.

Санкции и запреты

Минувшие выходные принесли несколько крайне негативных новостей о санкциях.

• Финансовые и технологические санкций ЕС против России (подробнее — здесь). Пакет включает санкции против четырех российских банков — Альфа-банк, «Открытие», банк «Россия» и Промсвязьбанк, ограничения для россиян на вклады и инвестиции. А главное — запрет на продажу в Россию не только новых самолетов, но и авиационных запчастей и оборудования, а также прекращение действующего лизинга. Последнее лишает страну большей части авиапарка, учитывая, что аналогичные ограничения практически неизбежны со стороны США.
• Санкции ЕС против резервов ЦБ, а также полное закрытие с 28 февраля воздушного пространства ЕС для российских авиакомпаний и самолетов (подробно — здесь). По оценке The Bell, эти санкции блокируют не менее $240-250 млрд финансовых активов Банка России. «Аэрофлот» уже остановил все рейсы в Европу, российских туристов обещают вывозить через Турцию и ОАЭ.
• Отключение отдельных российских банков от системы обмена финансовыми сообщениями SWIFT, объявленное ЕС, США, Великобританией и Канадой. Сам документ ожидается в понедельник, но уже известно, что под ударом российские банки, попавшие под санкции, а «при необходимости» отключение от SWIFT затронет и другие российские банки. Речь не идет о банках, обеспечивающих нефтегазовый экспорт. Это кроме прочего призвано не допустить резкого подорожания энергоносителей, что могло бы косвенно помочь России.

Военная операция

Выходные ознаменовались беспрецедентной эскалацией: президент России и главнокомандующий ВС Владимир Путин приказал перевести силы сдерживания (включающие ядерный компонент) в особый режим дежурства. Генсек НАТО Йенс Столтенберг назвал это «опасной риторикой» и «безответственным поведением», обосновывающей наращивание сил НАТО у границы с Россией.

В разговоре с премьером Великобритании Борисом Джонсоном Зеленский назвал предстоящие сутки решающими для Украины. Накануне AP распространило заявление мэра Киева Виталия Кличко о том, что город окружен, а эвакуация невозможна, существование которого он потом опроверг. Утром в понедельник украинское агентство УНИАН сообщило, что столица Украины готовится к уличным боям, а ее улицы перекрыты укреплениями.

Кроме захвата Мелитополя и Бердянска, признанного и украинской стороной, Минобороны России не сообщало о громких успехах, но впервые признало наличие (но не размер) потерь. Bloomberg со ссылкой на свои источники в российском руководстве пишет, что операция изначально планировалась не на дни, а на одну-две недели, а ее сравнительно медленный ход обусловлен стремлением обойти города и не захватить, а демилитаризовать Украину.

Что стоит знать

Редакция The Bell выпустила несколько больших материалов о происходящем:

• Размер депозитов в европейских банках ограничен. Как это будет работать, какие есть исключения?
• Какова цена техносанкций, и как с ними все это время справлялся Иран (технорассылка)
• Что следует знать об отключении от SWIFT
• Чем грозят ЦБ (и рублю) санкции против резервов