Как ВТБ утянул за собой банковский сектор, что происходит с российскими самолетами и человечество против искусственного интеллекта

ВТБ отчитался впервые с момента введения санкций. Рынок подозревал, что все плохо, но не догадывался насколько.

О том, что прошлый год с убытками завершили только два банка из 13 системно значимых, сегодня рассказал первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин. Суммарно банковский сектор получил 200 млрд прибыли рублей по итогам года, но финансовый результат прибыльных составил 1,24 трлн рублей, а убыточных — минус 1,04 трлн рублей.

Сегодня же, спустя почти год после попадания под санкции, к публикации отчетности вернулся ВТБ. Из нее стало ясно, что именно на него в 2022 году пришлась большая часть отрицательного результата крупнейших российских банков. Убыток ВТБ по РСБУ составил 757 млрд рублей (доналоговый — 938 млрд рублей), по МСФО — 613 млрд рублей (или 777 млрд без учета разового дохода от приобретения группы «Открытие»). Капитал банка снизился на 31%. Для сравнения: в кризисном 2009 году потери ВТБ составили меньше 60 млрд рублей.

ВТБ объяснил все это «беспрецедентными по масштабу сложностями и вызовами» 2022 года. «Будучи лидером в обслуживании внешнеторговой деятельности и в инвестиционно-банковском бизнесе, мы стали первой мишенью для максимально возможных санкций, что привело к фиксации очень значительных убытков», — сказал зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

• 300 млрд рублей ВТБ потерял на открытой валютной позиции. На пике клиенты забрали со счетов 40% средств, хранившихся в долларах, и 68% в евро. Банк был вынужден выдавать валюту из своих резервов и покупать у экспортеров доллар по 100 рублей.
• 230 млрд рублей — на «отъеме» европейских «дочек» — VTB Bank Europe и VTB Capital.
• Еще примерно треть убытка обеспечило резервирование, достигшее 344 млрд рублей (в 2021 году — 150 млрд рублей). В том числе 78 млрд рублей пришлось на резервирование кредитов мобилизованным физлицам: банку придется простить эти долги «в случае негативных событий».

Для сравнения: Сбербанк, главный госбанк России, по итогам 2022 года получил 300 млрд рублей прибыли по РСБУ. По итогам 2022 года его набсовет рекомендовал выплатить рекордные дивиденды — 565 млрд рублей, половину которых получит государство. Дело в том, что за 2021 год Сбербанк дивидендов не платил: рекордная прибыль в 1,25 трлн рублей осталась нераспределенной.

Об этом говорят

«В отличие от конкурентов и несмотря на рост кредитного портфеля и активов по итогам года, чистые процентные доходы ВТБ на фоне резкого изменения процентной ставки упали вдвое, а комиссионные снизились на 7%, — отмечает аналитик ИБ „Синара“ Ольга Найденова. — На наш взгляд, это отражает сравнительную слабость ключевого бизнеса группы».

«ВТБ собрал комбо в 2022 году. Грубо говоря, банк потерял на всем, на чем только можно было потерять», — еще более категоричен главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий. Упали как доходы от основного кредитного бизнеса, так и комиссионные доходы, банк потерял как на росте курса доллара, так и на падении, перечисляет он.

Без регуляторных послаблений от ЦБ ВТБ можно было бы объявить уже банкротом, считает Донецкий. Поддержало ВТБ и правительство, разрешив не выплачивать дивиденды за 2021 год (они могли составить рекордные 163 млрд рублей).

В прошлом году ВТБ также приостановил выплаты и начисление купонов по субординированным облигациям на весь 2023 год, напоминает эксперт «Альфа-Капитала» Евгений Жорнист. Капитал банка увеличился благодаря покупке у ЦБ банка «Открытия» (за 340 млрд рублей при капитале на уровне 513 млрд рублей). В этом году ВТБ предстоят еще две допэмиссии — сначала через поглощение РНКБ и субординированный депозит ФНБ — это 149 млрд рублей, а затем по открытой подписке, где ВТБ планирует привлечь от 50 до 120 млрд рублей.

Что дальше

Менеджмент ВТБ специально подчеркивает, что все убытки банк решил признать и отразить в 2022 году, и теперь будто начинает с чистого листа: прибыль в 2023 году прогнозируется не ниже рекордного 2021 года (327 млрд рублей). Эти прогнозы также во многом основаны на вкладе присоединенных банков в рамках допэмиссии и вкладе самой допэмиссии, отмечает Донецкий: «Так что реально ВТБ, на наш взгляд, не улучшился».

Котировки ВТБ сегодня падали больше чем на 7%.

Что мне с этого?

Если вы инвестировали в акции ВТБ, то рассчитывать в ближайшее время можно разве что на возобновление выплат по субордам, надеются аналитики. Ждать дивидендов от банка не приходится не то что по итогам прошлого, но и по итогам текущего года.

ДЕНЬГИ

Минфин сократит продажу юаней в апреле

Минфин объявил, что на апрель 2023 года прогнозирует недобор дополнительных нефтегазовых доходов в 113,6 млрд рублей. Это предполагает продажи валюты (фактически юаней) из ФНБ по бюджетному правилу на 74,6 млрд рублей, или на 3,7 млрд рублей ежедневно в эквиваленте. Это значит, что по сравнению с мартом продажи валюты сократятся почти на 40%.

Новое бюджетное правило власти утвердили в конце ноября. Согласно ему, объем нефтегазовых доходов в ближайшие три года будет зафиксирован на уровне 8 трлн рублей ежегодно. Недополученные нефтегазовые доходы компенсируются за счет продажи иностранной валюты из резервов.

Бюджетное правило позволяет сгладить волатильность рубля относительно цен на нефть. Если Минфин покупает юани — рубль слабеет, если продает валюту, чтобы покрыть дефицит бюджета, — рубль укрепляется. Сегодня рубль слабо отреагировал на сообщение Минфина: доллар по-прежнему стоит около 79,5 рублей. О том, что определяет курс сейчас, мы писали здесь.

Как российские авиакомпании обслуживают свой флот

Из-за санкций российские авиакомпании не имеют нормального доступа к запчастям, программному обеспечению и обучению технических специалистов, которые необходимы для обслуживания сотен самолетов, пишет WSJ. В прошлом году они перевезли больше 95 млн человек. За год техническое обслуживание без доступа ко всем этим вещам прошли сотни российских самолетов, в этом году на очереди — еще сотни. Технические проверки делятся на два типа: С и D. С-проверки проводятся раз в пару лет и предусматривают проверку самолета в течение трех-четырех недель. В ходе D-проверок самолет почти полностью разбирается, и все его детали изучаются по несколько месяцев — такие проверки проводятся раз в 6–10 лет. В прошлом году около 170 российских самолетов должны были пройти проверку типа C, подсчитали журналисты, изучив сервисное расписание Airbus и Boeing. Еще около 55 самолетов должны были пройти проверку D. В этом году эти проверки должны пройти еще 159 и 85 самолетов соответственно.

Cisco отчиталась об уничтожении оборудования в России

В отчетности российского юрлица ушедшей из России американской телекоммуникационной компании Cisco за 2022 год обнаружилась строка об уничтожении материально-производственных запасов почти на 3 млрд рублей. Это почти полностью уже ввезенные в Россию запчасти и комплектующие для IT-оборудования, которые не подлежали реэкспорту. Российские чиновники говорили, что не впустят Cisco обратно: ее место должны занять отечественные решения.

На конец 2022 года в российском подразделении Cisco работали пять человек по сравнению с 60 в 2021 году. Свои потери в выручке от сворачивания деятельности в России компания оценивала в $200 млн за первый квартал.

СИГНАЛЫ

Путин поручил лучше бороться с террористами

Путин в среду провел заседание Совбеза, темой которого была защита «новых территорий». Путин считает, что к терактам и провокациям там, да и на всех оставшихся территориях, причастны западные спецслужбы. Российским спецслужбам в этой связи поручено принять дополнительные меры по контрразведке, выявлению и розыску террористов.

ТЕХНОЛОГИИ

Человечество против искусственного интеллекта

История про «восстание машин» давно знакома всем любителям научной фантастики, но после взрывного роста возможностей нейросетевых языковых моделей (вроде ChatGPT) об этом риске заговорили и вполне серьезные исследователи. Но есть ли серьезные основания для таких опасений? Чего мы не понимаем об искусственном интеллекте, чего не способны понять в принципе и сколько правды в апокалиптических прогнозах ИИ-думеров — рассказывают авторы каналов Вастрик Василий Зубарев, RationalAnswer Павел Комаровский и Сиолошная Игорь Котенков.

​​ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ

Подпишитесь на донаты The Bell

Уничтожение неподцензурных медиа, блокировки сайтов, законы об иноагентах и нежелательных организациях — все это тоже приметы нашего времени. Нам кажется важным, чтобы честная журналистика дожила до лучших времен. Пожалуйста, подпишитесь на донаты — особенно если вы находитесь не в России. Помогая нам, вы помогаете сотням тысяч наших читателей в России сохранять доступ к независимой информации.