Сделка

«Яндекс» предложил акционерам TCS Group выкупить 100% акций компании, и стороны пришли к предварительному соглашению о сделке, говорится в сообщении TCS.

Сделка будет оплачена частично деньгами, частично акциями, говорится в сообщении TCS Group. Премия к текущей рыночной цене TCS составит 8%.

Акции «Яндекса» на Nasdaq за первые 25 минут после объявления выросли на 4,3% — с $59,2 до $61,7 за бумагу. К 20:10 мск рост скорректировался до 3,86%. Капитализация «Яндекса» на пике составляла свыше $21,5 млрд (1,63 трлн рублей). Лондонская биржа, где торгуется сама TCS, к моменту публикации сообщения уже была закрыта.

Возможность заняться финтехом «Яндекс» получил летом 2020 года, заключив соглашение о разводе со Сбербанком, — до этого условия партнерства компаний в СП «Яндекс.Маркет» запрещали «Яндексу» развивать проекты в области финансовых технологий.

Впервые основатели «Яндекс» и «Тинькофф» Аркадий Волож и Олег Тиньков публично обсудили возможность слияния на Петербургском форуме в июне 2019 года — как бы в шутку. «Считаю, что если мы объединимся <...> с “Яндексом”, то там и “Сберу” мало не покажется, капитализация этой компании будет больше $20 млрд сразу», — ответил на вопрос из зала Тиньков. Волож отшутился, что Тиньков распространяет слухи, а потом бизнесмены обсудили, что в корпоративных цветах компаний «много желтого».

Аналитики Альфа-банка уже тогда восприняли этот диалог всерьез: спустя месяц в аналитической записке они описали сценарий слияния «Яндекса» и «Тинькофф». Кроме разговора на форуме, их рассуждения опирались на информацию The Bell о том, что «Яндекс» и Сбербанк могут расторгнуть свое СП. 

Болезнь Тинькова и обвинения в США

До весны 2020 года 40,2% акций TCS Group принадлежали ее основателю Олегу Тинькову, еще 6,5% у менеджмента, остальные 53,1% обращаются на бирже.

В конце февраля 2020 года TCS Group объявила, что к Тинькову возникли претензии у американских налоговиков. В начале марта стало известно, что налоговая служба США требует экстрадиции Тинькова, которого подозревает в сокрытии активов на $1 млрд с целью неуплаты налогов при выходе из американского гражданства в 2013 году. По этим обвинениям ему грозит 6 лет тюрьмы в США. В Британии Тиньков по запросу США был арестован, но выпущен под залог £20 млн до решения британского суда о его экстрадиции.

Спустя несколько дней, 6 марта, Тиньков рассказал, что в октябре 2019 года у него была диагностирована острая форма лейкемии. В начале апреля он объявил о передаче принадлежащих ему 40,2% акций TCS Group в семейный траст, которую начал сразу после постановки диагноза. «Это позволит сохранить акции в семье при любых возможных обстоятельствах, даже в случае моей смерти», — говорилось в его заявлении. Также Тиньков покинул пост председателя совета директоров группы.

В июле Тиньков рассказал, что успешно перенес операцию по трансплантации костного мозга, но «впереди еще долгие недели и месяцы сложной реабилитации, основное впереди». Все это время суды о его экстрадиции в США переносились по состоянию здоровья. Следующее заседание по плану должно пройти в эту пятницу — 25 сентября.

Последствия

Акционеры Тинькофф банка по предварительным условиям сделки получат премию в 8% к цене закрытия 21 сентября, 10,4% — к средневзвешенной цене за месяц и 16,9% — к средневзвешенной цене за три месяца. Состояние Олега Тинькова, если включить в него доходы семейного траста миллиардера от продажи 40,2% акций банка, более чем удвоится. В марте 2020 года, после новостей о судебном преследовании и болезни бизнесмена, русский Forbes оценил состояние Тинькова в $1,6 млрд, а на сделке его траст заработает $2,2 млрд. С состоянием $3,8 млрд Тиньков разделил бы 27-ю строчку в российском списке Forbes с интернет-инвестором Юрием Мильнером.

Для «Яндекса» сделка — стратегически важное решение, которое позволит сразу занять доминирующее положение в России на новом для себя рынке финтеха, сразу стать компанией номер один на этом рынке, довольно большом с точки зрения денежной емкости, говорит аналитик «Атона» Виктор Дима. Обе компании работают в интернете, и у них много синергии, которую можно извлекать долго, добавляет он.